磷酸铁锂电池颓势不可避免？三元锂电已占据市场主流

动力电池应用分会数据显示，2018年我国新能源乘用车动力电池装机量为33．06GWh，同比增长142．13％。从动力电池企业来看，宁德时代以12．53GWh的装机量夺得新能源乘用车市场37．88％的份额，傲居群雄；比亚迪以7．98GWh的装机量分得24．13％的市场份额，两家巨头瓜分了新能源乘用车市场62．01％的市场份额。新能源乘用车装机量前20的动力电池企业中只有上海德朗能一家同比下滑，而力神电池、桑顿新能源、塔菲尔、卡耐新能源、鹏辉能源、中航锂电和振华新能源增速均超过200％。

2018年11月，我国新能源汽车产销就已突破百万辆大关，我国新能源汽车产业已由起步阶段迈入快速成长、发展阶段。在新能源汽车产业发展之初，政府通过在公共交通、城市物流等领域导入新能源客车、专用车和货车，引导我国新能源汽车产业发展，现如今新能源乘用车已经成为新能源汽车产业发展的主力军。

随着财政补贴逐步退坡，市场将成为推动新能源汽车产业发展的主要驱动力，消费者对于新能源汽车长续航、快充电、高安全和低成本的关键需求，将成为引导车企及动力电池企业技术研发的方向。从现有锂电池技术路线体系来看，能量密度已经接近“天花板”的磷酸铁锂电池，在新能源乘用车领域的发挥空间已经很小，而能量密度更高的三元锂电池，短期来看市场份额将继续提升。磷酸铁锂会不会在2019年告别新能源乘用车市场？这个还不好说，但其装机量从2018年的近四成下降到两成左右似乎已不可避免。

从动力电池配套企业来看，2018年这730款新能源乘用车动力电池由80家动力电池企业提供。其中，宁德时代以配套142款车型的数量遥遥领先；比亚迪动力电池配套73款新能源乘用车紧随其后，结合前述比亚迪2018年有73款新能源乘用车进入《目录》，可以推测其动力电池尚未应用于其他品牌新能源乘用车；同时，力神电池、孚能科技、比克电池等企业配套新能源乘用车车型也增长明显。数据显示，前10家动力电池企业配套了417款新能源乘用车车型，占比57．12％；前20家动力电池企业配套了539款新能源乘用车车型，占比为73．84％。对比前20家车企车型数量可以看出，动力电池配套企业更为集中。

此外，电池中国网还发现，上汽时代和东风时代分别配套4款和1款乘用车车型，意味着上汽集团、东风汽车与宁德时代合资设立的电池工厂已经开始供货。从《目录》新能源乘用车配套电池类型来看，三元锂电池占比达92．5％，已经占据绝对主导地位，磷酸铁锂电池份额已不足5％。2018年2月，工信部联合财政部、科技部和发改委下发了2018年新能源汽车财政补贴政策，补贴政策调整为：纯电动乘用车动力电池系统能量密度105（含）－120Wh／kg的车型按0．6倍补贴，120（含）－140Wh／kg的车型按1倍补贴，140（含）－160Wh／kg的车型按1．1倍补贴，160Wh／kg及以上的车型按1．2倍补贴。车企为获取更多财政补贴，2018年新申报车型的动力电池主要以能量密度更高的三元锂电池为主，而磷酸铁锂电池逐步转移到新能源客车等领域。

2018年财政补贴政策调整的影响在2018年动力电池装机量上反映也比较明显。动力电池应用分会数据显示，2018年新能源汽车配套的动力电池主要以三元电池和磷酸铁锂电池为主，两者之和占新能源汽车市场份额的97．18％。其中，三元电池装机量占比58．17％，较2017年增加了13％；磷酸铁锂电池装机量占比39％，同比下降了10％。三元电池在新能源乘用车配套上持续保持增长，而磷酸铁锂却从主导地位退了下来。随着财政补贴门槛将继续提高，另一方面磷酸铁锂能量密度已达“瓶颈”，预计2019年磷酸铁锂在新能源乘用车上的装机量还将有明显下滑。