锂离子电池在新能源汽车领域的应用

行业上游

锂离子电池的原材料主要包括正极材料、负极材料、隔膜和电解液等，各类材料生产厂商为锂离子电池产业链的上游企业。从电池类型看，2018年前三季度NCM三元电池装机量17.7GWh，超过其2017年全年装机量并超过磷酸铁锂电池，排名第一，市场份额达到60.0%；磷酸铁锂电池装机量11.2GWh，占比37.8%；锰酸锂电池装机量0.48GWh，占比1.63%；钛酸锂电池装机量0.17GWh，占比0.58%[2]。

 

三元材料电池在新能源乘用车（插电式混动、纯电动）和专用车（纯电动）占主导地位，主要因为其具备高能量密度，可满足市场对车辆高续驶里程的需求；未来三元电池将逐渐替代磷酸铁锂电池。磷酸铁锂电池在纯电动客车市场占90%以上的市场份额，锰酸锂和磷酸锂铁电池则共同占据插电式混动客车市场。

 

从成本结构看，2017年镍钴锰酸三元锂电池（NCM）正极材料成本占锂电池总成本的38%；其次壳体盖板，占14%。由此可见，正极材料是锂电池的核心，材料性能直接影响锂电池的性能，同时也是区别多种锂电池的依据。

 

行业中游

主要包括各锂离子电池厂商，使用上游企业提供的正负极材料、电解液和隔膜生产出不同规格、不同容量的锂离子电芯产品，然后根据终端客户要求选择不同的锂离子电芯、模组和电池管理系统方案。从生产企业来看，2018年我国动力电池装机总量约57.0GWh，其中宁德时代电池装机总量23.5GWh，占比41.2%；比亚迪电池装机总量11.5GWh，占比20.2%。排名前十的动力电池企业装机总量47.2GWh，占整体的82.8%，较去年排名前十企业合计占比上升9个百分点，市场集中度明显提升，而且仍有可能进一步提升，进入寡头竞争格局。

 

行业下游

新能源汽车锂离子电池产品最终应用于汽车动力领域（纯电动汽车、混合动力汽车等）和储能领域等。2018上半年行业补贴逐渐退出，抢装效应明显。补贴过渡期后，动力电池市场需求将有所下降。中汽协数据显示[3]，2018年全年新能源产销分别为127万辆和125.6万辆，比上年同期增长59.9%和61.7%。其中，纯电动乘用车产销分别完成79.2万辆和78.8万辆，比上年同期分别增长65.5%和68.4%；插电式混合动力乘用车产销分别完成27.8万辆和26.5万辆，比上年同期分别增长143.3%和139.6%。纯电动商用车产销分别完成19.4万辆和19.6万辆，产销量比上年同期分别增长3.0%和6.3%；插电式混合动力商用车产销均完成0.6万辆，比上年同期均下降58.0%。在全年汽车产销量双双下降的大背景下，未来新能源汽车增长空间巨大，车型也逐步高端化，或将成为支撑车市发展的重要驱动力。

 

部分原材料再循环

在电池回收领域，废旧锂离子电池中的镍钴锰锂等有价金属可进行循环利用，用于生产锂离子电池三元前驱体、电池级碳酸锂及三元材料等锂电池材料，并提供给上游企业生产锂离子电池正极材料，使镍钴锰锂资源在电池产业中实现循环。虽然目前国家出台多项政策扶持产业发展，但产业体系尚未成熟，有待进一步发展。由于锂资源的储量有限，当前的电池原材料巨头已开始向下游延伸业务，分切锂电回收市场。